以煤炭石油为代表的化石能源日益稀缺，可再生能源正在全球范围内得到前所未有的重视。在过去的五年内，技术进步、市场扩容、规模效应一起推动全球光伏行业以年均40%的速度发展。目前因为成本的原因，光伏发电尚不能和传统的水、火、核电竞争。在未来的3-5年，光伏发电的成本有望降低到1元/度电；这与考虑了环境污染与煤炭涨价等综合因素后的火电价格相当。可以预见的是，一旦经济上与常规能源相比具有优势，光伏发电将取得划时代的发展，有望在未来的几十年逐步成为能源的主体。这场变革堪与"化石能源代替木柴"相媲美。
近两年来受上游多晶硅不足和下游产能扩充的影响，光伏产业的下游电池及组件行业面临洗牌。现阶段，行业正朝两个方向突围:一方面，多晶硅产能大量增加，并将于08年底和2009年初集中释放，多晶硅价格的下降将带动光伏产品价格下降，并刺激需求进一步增加。另一方面，以非晶硅薄膜太阳能电池为代表的替代产品迅速发展，在短时期内依靠成本优势迅速扩大市场份额。
在多晶硅方面，以Hemlock为代表的传统国际七大厂纷纷扩产，加上国际上和我国大量的新增产能，我们预计08年-10年，全球多晶硅产量可达5.1万吨，8.0万吨，12.5万吨；其中太阳能级多晶硅约2.7万吨，5.4万吨，9.7万吨。预计08-10年太阳能级多晶硅需求约4.2万吨，6.0万吨，8.3万吨。2009年初多晶硅价格将开始下降，而2010年底多晶硅将出现供大于求。
目前在多晶硅价格持续高涨的态势下，非晶硅薄膜太阳能电池正迎来历史性的发展机遇。目前国际上非晶硅电池产能迅速扩充，近一年来有大量的在建新增产能，预计到2009年非晶硅全球产能将达1000MW。预计从2008到2013年之间，将是非晶硅和结晶硅电池齐头并进的格局。长期来看，晶硅太阳能电池仍将是主流，但非晶硅薄膜太阳能电池市场份额有望达到20%。
建议重点关注正迎来历史性发展机遇的非"晶硅"太阳能电池企业如拓日新能，以及较早达产享受暴利的多晶硅企业：川投能源、天威保变。
光伏产业的发展背景
在1999年底，石油价格仅为10美元/桶，6年之后升至大约50美元，再4年过后升至目前的约100美元。如此巨大的增幅是由很多原因造成的，而最简单的原因在于"供需的失衡"。显然，石油价格的飙升是由于石油生产者不能满足意外增长的需求，而中国和印度的需求增长在其中扮演了重要的角色。这一油价上涨的根源短期之内无法被撼动，即石油需求不断增长的趋势在未来很长时间之内将难有改观，这从根本上决定了油价将继续震荡上行。
回顾历史，在16世纪时英国曾以木柴为取暖及制造业的主要能源，而英国森林资源有限，导致16世纪初木材价格上涨50倍；最终煤炭的出现替代了木柴，并催生了英国工业革命。500年后的今天，全球范围内面临着化石能源价格日益上涨的困境，而可再生能源，尤其是风能、太阳能将扮演拯救人类文明的角色。下图给出了长期能源格局的展望。到2030年，太阳能有望占总能量的10%，而到2050年和2100年，占比可达30%和70%。
目前世界各国纷纷出台了中长期的可再生能源及光伏行业发展的规划。
27日台股LED族群龙头晶电（2448）、亿光（2393）受到市场传言影响跌停，跌幅远比其他电子类股重，并带动LED类股全面下挫。
根据工商时报报导，法人将晶电重挫的矛头，指向第一季度毛利率表现不佳以及三月营收恐怕不到9亿元。
晶电在今年三月中旬举行的法人座谈会上曾表示，第一季度毛利率趋势上不如第四季度，且第一季度须提列员工分红费用，也将影响获利表现。
法人认为第一季度将是毛利率的穀底，预估27%~28%，并看好第二季度毛利率将重新回升至29%以上，并仍看好晶电第二季度表现。
晶电第一季度毛利率不佳原本就是法人圈共识，因此晶电昨（27）日因毛利率的理由而重挫，让部份法人感到很意外，担心第一季度毛利率低于预估值，也忧心元月LED全面重挫的梦魘再度出现。晶电在前波重挫时，股价最低来到64元。
晶电表示，第一季度是传统淡季度，因此稼动率下滑，产品组合也不理想，且第一季度开始提列员工分红费用，加上匯率影响毛利率约1~2个百分点，对第一季度毛利率表现都会有影响。晶电指出，三月接单超过9亿5千万元，至于是否如外传营收不到9亿元，晶电表示，三月还没结束无法下定论。
法人认为，晶电目前融资水位偏高，若利空消息不断，筹码容易散出，影响股价表现，在态势不明朗前，建议静观其变。但长线来说，仍看好晶电今年的投资价值，不过最好待筹码沉淀后再承接，较为安全。
至于第二季度的展望，晶电指出，要看笔记型电脑以及手机的终端需求，根据以往产业趋势，第二季度营收多半优于第一季度。
