美国财政部提案 市场监管大“手术”

美国财政部30日将向国会提案，准备对美国金融市场监管体系动一次大“手术”，给予联邦储备委员会等机构新的权力，使金融业和业内所有可能给整个金融体系带来风险的机构均受严格监督，以确保金融市场稳定性。  
    
　　《纽约时报》29日根据该报所获得的提案草案预测，国会可能批准提案中所有条款，但今年内提案不太可能成为法律，因为控制国会的民主党要求把“手术”动得更彻底，而一些将在“手术”中利益受损的部门和集团会展开抵抗。  
    
　　三大新机构  
    
    《纽约时报》报道，提案计划将大量的“大杂烩般的”监管机构重新整合，建立三个新的大型监管机构，负责监管金融体系的每个角落，从银行到经纪公司，再到对冲基金和私人股本基金。  
    
　　在银行业方面，目前监管权力分散于5个联邦机构。提案计划，日后它们由审慎金融管理局（Prudential Financial Regulator）统一领导，这一新机构负责向所有银行、由联邦存款保险公司和其他联邦机构支持的存款机构派出检查人员。它将消除对大多数消费者来说没有区别的“银行”和“储蓄银行”间的差别。提案还准备关闭储蓄管理局。  
    
　　提案还准备削减证券交易委员会的权力，将这一目前负责监管股票和债券市场日常运转及保护投资者权益的机构与产品期货交易委员会合并，后者目前负责监管石油、谷物、外汇等期货交易。  
    
　　提案还首次提出建立一个全国范围的保险公司监管机构，现在保险业的监管权分散于各州政府，以消除50个不同的州监管机构负责同一行业所出现的低效率状况。  
    
　　赋予新权力  
    
　　新提议内容的显著特点是赋予美国联邦储备委员会更大的监管职能，目前美联储只在监管商业银行方面有特权。  
    
　　美联储本月采取罕见行动批准摩根大通公司收购贝尔斯登公司的方案，并为收购提供特别融资援助。在采取这一救市措施时，美联储官员也指出，美联储没有权力监督贝尔斯登公司的财务状况或命令它加强自我保护措施以避免破产。  
    
　　《纽约时报》说，这种对商业银行、储蓄和贷款机构以及非银行次贷机构不同、有时甚至相互冲突的监管规定存在已久，为了将其理顺，财政部认为应让美联储发挥核心作用。  
    
　　因此，提案建议，美联储官员应获得检查经纪公司、对冲基金、商品交易所和其它可能给金融体系造成风险的机构商业行为的权力，甚至赋予美联储检查上述机构内部账目的权力。  
    
　　《纽约时报》援引财政部部长亨利·保尔森准备30日在国会发表演讲的草稿内容报道，保尔森将说：“我现在并非建议，更严格的监管是预防出现金融市场压力期的答案，这种状况每5到10年似乎就出现一次，甚至更有效的监管也无法阻止其出现。我建议的是，我们应当也能够建立一种专为我们现在生存的世界所设计的体系，这个世界的特点之一是有更多的流动性。”  
    
　　另一个方案  
    
　　但民主党方面并不完全同意保尔森的观点，以众议院财政委员会主席巴尼·福兰克为首的民主党议员也正准备提交另一份“手术”方案，要求对华尔街投资银行、对冲基金和快速发展的金融衍生品市场，如信用违约互换，实施更严格的监管。  
    
　　《纽约时报》说，福兰克赞同保尔森应让美联储在监管体系中发挥核心作用的观点，但他倾向于让美联储的监管作用更大，特别是设立关于投资银行的新监管规章，使这一规则与普通商业银行适用的规则基本一样，包括要求投行保持一定现金储备金以控制损失。  
    
　　纽约州民主党联邦参议员查尔斯·舒默支持福兰克，他在28日出版的《华尔街日报》上撰文说：“商业银行持续处于严格监管下，有一系列法规限制其系统性风险，但许多其它金融机构，包括投资银行和对冲基金，受到监管较少，尽管它们的运营方式与银行类似。”  
    
　　《纽约时报》分析认为，虽然保尔森的“手术”方案相对没有那么严厉，但也会对许多利益集团产生直接影响，后者从目前的监管体系中获益，因此提案势必在国会引发监管者与对立利益集团之间的激烈交锋。  
    
　　同时，各个州现有监管部门也会为捍卫自己手中权力抵抗联邦政府的整合提议。除了对各州保险监管机构削权外，财政部提议还涉及建立抵押首创委员会，这也将改变各州政府在规范抵押贷款机构和保护消费者方面的权限。  
    
　　美国政府官员告诉《纽约时报》说，他们预计财政部提案不会在今年成为法律，但他们希望这一提案能引发关于金融监管政策的讨论，并在11月美国总统选举后得到充实。