在央行严控信贷规模的大背景下，中国的银行业在2008年将迎来怎样的发展？前美国财政部副财长、深发展银行董事长弗兰克·纽曼在上周举行的深圳发展银行年度业绩发布会上表示，尽管08年贷款增长将继续受到国家宏观调控政策影响而增幅有限，但深发展本身在允许的信贷规模范围之内完成今年业绩将不成问题。
在就宏观经济发表看法时，他认为次贷危机给全球金融行业带来的影响将迟早得到解决，目前情况下央行在控制信贷规模上动用加息五金|工具已经没有太多必要。
宏观调控不影响今年业绩
由于CPI居高不下，央行对于信贷规模控制亦已收紧到逐月监控状态，而此举是否对银行现金流造成更大的压力？记者从深发展07年年报中看到，其存贷比指标已经接近监管层75%的红线，而在软贷款贴现业务上压缩亦相当厉害。但弗兰克·纽曼认为，存贷比仅是衡量银行流动性诸多指标的一种，深发展目前的情况不会出现流动性紧张的问题。
“就深发展的情况来说，我们存款的增长大于贷款的增长。一部分原因是宏观调控政策的影响，我们必须严格限制信贷增幅；还有一部分原因是因为我们行越来越重视吸收存款的业务以及与客户建立更长期的存款关系。所以，今年我们在被允许的信贷增幅的限制条件之下来完成我们的信贷任务是没有任何困难的。”纽曼对记者表示。
纽曼还表示，深发展的主要客户为中小企业，信贷紧缩以及加息预期对于提升银行的议价能力大有帮助。“大企业最终会直接通过资本市场进行融资，中小企业并没有这样的机会。因此，中小企业更需要的是长期、稳定的银企关系，而为他们所获得的一些有价值的产品和服务付出更高的成本，也是很合理的一件事情。”
对于公司次级债以及宝钢入股带来的资本充足率提升会否影响ROAE的问题，纽曼认为，长期来看ROAE不可能保持在2007年年报中33%的水平上，但深发展亦相信能够在今年取得良好的净资产回报水平。纽曼表示，对今年整体利差环境和利差水平有信心。深发展今年将更加关注长期存款以及存款增长方面的业务，并通过提供更有价值的产品和服务，进一步扩大中间业务所占份额。
新桥是战略投资者
由于大小非陆续解禁对二级市场带来的压力日趋明显，新桥所持深发展股份在解禁后将如何处理成为市场关注焦点。纽曼表示，尽管无法替新桥发表任何言论，但从其不断发表的公开信息来看，新桥将是深发展长期的战略投资者。
“他们一直是作为长期的战略投资者，在第一批股票行权里面也行权了他们的认股权证。这些随着认股权证得来的股票可以在任何时间变卖出去，但是他们并没有这么做。大家都知道，私募基金迟早会退出其投资的项目，但是新桥过去的经验表明，他们一直会在他所投资的公司保持长期的投资，直到这家公司在各个方面都成长得非常的好。而且他们也致力于为银行带来更多、更大的成功。”纽曼对记者表示。
次贷解决是时间问题
由于有美国财政部前副财长掌舵，深发展2007年并未在席卷全球的次贷危机中受到损失。纽曼表示尽管目前美国金融市场面临严峻挑战，但问题得到解决并没有任何疑问，只是时间早晚而已。
“1998年就是一个例子，那个时候的问题是很多的金融机构也开始收缩信贷，引发经济环境进一步恶化。银行不断地减少对其它同业的拆借，然后不断地循环下去。我个人觉得美联储目前的工作表现还是非常出色的。事实上我对美国经济的弹性和美国市场的力量还是充满信心，1998年的危机最终也得以解决并且过去。”
对于国内央行的加息空间，纽曼表示在目前信贷增幅已经很严格得到控制的情况下，并没有太多必要动用类似的杠杆工具。“从我个人的观点来看，就这个目的而言，已经没有太大的加息必要。假如说加息的主要目标就是能够使信贷增幅速度降下来，那现在已经成功地通过各种方式把信贷增幅降下来，所以在加息这点上我觉得没有太大的必要。”
个案不代表内控水平
对于二级市场此前因深发展内控暴露出的案件而产生大幅波动的情况，纽曼表示，这一单个案件并不足以说明深发展内部风险控制水平。“事实上，我们认为自身的内控是相当好的。但是没有任何一个系统是尽善尽美，我们非常高兴自己发现了这个案件，而且涉案的金额从财务上来说不会有重大的影响。”
他表示，银行在风险管理上涵盖了诸多方面的内容，包括信贷风险、市场风险和操作风险等。“在信贷管理方面，银行必须提高资产质量，但这不意味着没有不良贷款，操作风险的防范上存在同样的问题。这起案件里面没有牵涉到客户的资金，损失也不会对整个财务状况有重大的影响。但显然，我们会从这个案件里面吸取一切可以吸取到的教训，以进一步提高我们的内控建设，防止类似的事情再次发生。”
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深发展65亿次级债发行完毕
记者从深发展获悉，其已于3月21日在银行间债券市场成功发行65亿元次级债，预计在3月底公司资本充足率将超过8%，自2003年以来首次达到监管标准。据介绍，深发展本期债券分为固定利率品种和浮动利率品种，其中固定利率品种发行额为60亿元，浮动利率品种发行额为5亿元，债券期限均为10年期，发行人在第5年末具有赎回权。根据簿记建档结果，前5个计息年度，固定利率品种票面利率为6.10%；浮动利率品种票面利率为SHIBOR3M+1.40%.
