2007年前11个月，亚洲(包括中国大陆)的基金募集增长迅速，58只私募股权基金成功募资303.76亿美元，比2006年全年高出114%，而中国成为私募股权基金最活跃的投资市场，同期私募股权基金在中国大陆地区整体投资额达到124.86亿美元。
中国的吸引力
清科集团是大中华地区著名的创业投资与私募股权研究、顾问及投资机构。其刚刚结束的一份调研结果显示，在资金流动性过剩的今天，亚洲私募股权市场，特别是高速发展的中国私募股权市场对于全球资本正显示出越来越强大的吸引力。
研究显示，在针对亚洲的303.76亿美元募资中，针对亚洲的14只并购基金募资136.71亿美元，占整体募资额的45%，而24只成长基金募资76.57亿美元，占整体募资的25.2%。其中值得关注的是，前11月中，由8只专注于亚洲的房地产基金成功募资50.54亿美元，这表明，为了分散风险，部分国际资本正在把目光从低迷的美国房地产市场转向方兴未艾的亚洲房地产市场。
这些私募基金对中国的兴趣日渐浓厚。统计显示，2007年前11月中国大陆地区共有170个私募股权投资案例，比去年全年增加了41例，而今年参与中国私募股权活动的机构数量也接近100家。数据显示，除了一直活跃在中国大陆的私募股权基金，正有越来越多的新兴外资机构参与中国的私募股权活动；另一方面，中国本土的私募股权投资机构也在不断壮大，随着他们与外资私募股权基金的合作与竞争增多，中国私募股权市场将更显活跃。
“VC、PE在中国已经进入了第二波的竞争。第一波的竞争中有很多公司在中国非常成功，现在第二波的竞争又开始了，更多的基金进入中国，我想市场一定会有一轮重新的洗牌。”清科集团创始人、总裁兼首席执行官倪正东表示。
境内退出挑大梁
除了众多的投资机会外，中国资本市场的日渐完善也让这些私募基金们找到了更多的退出渠道，这令他们欣喜不已，毕竟验证投资成败的根本就是能否顺利退出。
清科研究中心的报告显示，随着中国资本市场的发展，私募股权投资和创业投资在境内资本市场退出的案例逐渐增多，今年无论在上市数量、融资规模和平均融资额上都可与海外市场一较高下，逐渐挑起了在中国私募股权投资和创业投资退出渠道的大梁。统计显示，2007年前11个月，中国共有80家私募股权或创投支持的中国企业在境内外上市，融资额达284.09亿美元，占今年中国企业境内外上市融资总额的32.1%；其中，海外上市50家，比去年同期增加一倍，但融资额仅为136.84亿美元，不及去年同期的一半，而境内资本市场虽然只有30家上市，为去年同期的6倍，但融资额达到147.25亿美元，约为去年同期的100倍，高于海外市场的融资额。
前11月中国跨国并购额达168亿美元
著名研究机构清科集团对中国并购市场的最新研究显示，截至11月30日，中国今年已披露的跨国并购案例总金额达到167.72亿美元，其中10月、11月这两个月占比达到71.3%。另外，前11个月里，TMT、生技/健康和能源产业在研究范围内的并购事件总数达108件，其中已披露金额的72起事件涉及总额75.91亿美元。
报告显示，今年中国并购市场最引人注目的特点是巨额跨国并购事件频现，这主要是因为在今年次级债危机给国际金融市场造成一定程度冲击的背景下，中国宏观经济的强劲增长和人民币持续升值带来了良好的外部氛围。前11个月，中国市场共发生了72起跨国并购事件，其中52起已披露价格的并购事件总额高达167.72亿美元，中国工商银行以55亿美元收购南非标准银行集团有限公司20%股权则创下了有史以来中国企业跨国并购的最高金额记录。此外，面对形势复杂的中国并购市场，尤其是在对相关产业逐步收紧的情况下，外资并购仍然屡有斩获，如阿赛洛米塔尔收购在港上市的中国东方集团等，这体现了中国庞大市场对外资的强大诱惑力。
清科集团认为，在可预见的未来，中国企业涉足跨国并购事件的增加趋势将进一步加强，同时随着并购市场法律制度框架的不断完善，我们也将看到一个更加井然有序、有章可循的并购市场，这将对我国宏观经济以及资本市场的良性发展产生积极作用。综合各方面分析来看，尽管仍然存在诸多不确定因素，但依托于中国持续的经济发展潜力，2008年的中国并购市场还将处于上升通道。
