DRAM厂犹如亮出底牌的“赌徒”

　　由于2006年存储器的大牛市，让几乎所有的DRAM厂家信心爆棚，因此扩产动作频繁。我们放弃新建的12寸厂不谈，单就原来的12寸厂由90奈米升级到70奈米所增加的产量都要超过60%以上，更不要谈新增的12寸厂产能。所有的DRAM厂家在2006年－2007年均有新增的12寸厂，其中台湾的力晶和日本尔必达未来就要合资建设4座12寸厂，目前第一座正在建设中，即将投入使用。

　　不过今年二月中国农历春节之后，DRAM市场景气急冻，供给过剩问题导致价格大跌，几乎第二季大多数DRAM厂均出现亏损，只是记忆体厂仍不放弃扩产，原本已下单采购的设备仍要求设备商如期装机，现在只是开始减少新增订单而已。为什么DRAM厂家在亏损的情况下都不愿意放弃扩产呢？ 原因就是DRAM厂家都看好明年下半年的Vista需求，而DRAM厂从建设到最终量产需要相当一段时间，有时出现良率不高或制程问题就会耽搁，因此他们宁愿挺过这段时间，也不愿意错过需求。

　　非常幸运的是，今年以来的70ns的制程的提升较为顺利，产能上来后，需求维持常态，或者形容为不错，并非不好，导致供大于求，价格于是开始崩跌。在OEM市场不能完全消化DRAM厂快速增加的产能的情况下，DRAM厂家开始纷纷向现货市场抛货，这种情况下，以现货市场为主的厂家只好降价求售，因为你卖的是UTT和eTT颗粒本来应该便宜过原厂颗粒，于是恶性循环开始了。

　　现货市场的需求本来就远远小于OEM市场，那经得起这么多DRAM厂家的“厚爱”，于是“消化不良”等症状也都显现出来，“呕吐”“腹泻”也随之产生，未来或许还会有其他症状出现。

　　OEM厂家看到这种情况，也不会像去年那样主动到现货市场收货，而是等着现货价格价格下跌后，在与DRAM厂家大侃价。通路商、模组厂、一般商家、终端消费者看到DRAM厂家货源供应充足，均以再等等心态看待市场，避免被烫！市场从来都是买涨不买跌的，尽管DRAM厂家的老总一个一个出来进行信心喊话，但是下游厂家、商家就是不为所动，因为他们今年都已被烫过，并且伤痕累累！