手机便捷的天然优势分流固定电话话务量，多家电话运营商以价格和服务争夺用户的拉锯战，再加上网络电话等新技术、新业务的强力冲击，电信业市场竞争日趋激烈，使得中国最大的固定电话运营商中国电信集团公司面临前所未有的竞争压力。在这种压力下，中国电信2004年底明确提出，实施战略转型，推动企业由传统基础网络运营商向现代综合信息服务提供商转变。
中国电信总经理王晓初表示，实现企业结构性调整，是中国电信转型的初衷和目标。通过网络结构、业务结构的调整，使收入结构更趋合理。也就是说，在保持固网话音收入持续增长的同时，努力使宽带接入、以互联网应用为主的增值业务、系统集成等非话音业务成为拉动收入的主要增长点，今年上半年，在新增收入中，增值业务收入已经达到70％。
王晓初认为，转型是企业适应经济发展、技术进步、市场变化的重新定位和自我调整，目的在于寻找新的价值领域和拓展新的市场空间。从目前情况看，基本实现向综合信息服务提供商转型预计需要五六年时间。在今后两三年过渡期间，宽带、增值业务仍为中国电信发展的两个关键词。
目前，中国电信正对宽频网络进行提质优化，提高用户上网速度，降低掉线率，逐步提升用户对宽频业务品牌的认知度。同时，利用社会信息化推进带来的宽频业务发展机遇，积极开发各种适合居民生活娱乐、投资理财等网上增值应用。在增值业务领域，还将不断推出更多新业务，不断为客户创造价值、带来方便和享受。
