在汽协的数据发布以后，我觉得有一些内容可以解释了，其实比对国内中国汽车动力电池产业创新联盟数据、上险数据还有SNE的数据，这里国内电池产量和装机量已经出现很大的背离原因现在有解释了。这里有几个因素，一方面类似特斯拉这样装了国内的电池出口去欧洲的，这些随车的电池在国内就没有口径，在SNE的数据里面根据全球的车辆*单车装机量就能算出来；还有一个就是直接出口电池给海外的欧洲车企使用，这也使得电池的产量持续大于装机量；还有最后一个因素就是电池缓存库+特殊目的（维修、换电）等，几个要素使得从2020年以来有33.8GWh的差值。
图1 2020年以来电池产量和装机量的差异
图2 动力电池产量和装机量差值超过了4GWh，也就是国内装机量的50%
第一部分 产量综述4月动力电池产量共计12.9GWh，同比增长173.7%。三元电池产量6.7GWh，占总产量51.9%，同比增长134.3%；磷酸铁锂电池产量6.2GWh，占总产量47.9%，同比增长235.4%。4月动力电池装车量8.4GWh，同比上升134.0%，三元电池共计装车5.2GWh，同比上升97.3%,环比上升1.5%；磷酸铁锂电池共计装车3.2GWh，同比上升244.5%，环比下降17.6%。
图3 分项目来看两者之间的差异我们看到这里三元的差值是出口电池多一些，磷酸铁锂的差值一方面是备货，一方面是出口多一些。4月乘联会乘用车整车出口10.7万辆，新能源车占出口总量的16%，也就是17120台，特斯拉中国出口14174辆，上汽乘用车的新能源出口2378辆，爱驰汽车出口335辆。这里对应的磷酸铁锂的数字是780MWh，也就是潜在的2GWh的磷酸铁锂可能是后续使用的。
表1 出口车型对应的装车量
而且还有一个需要注意的事情，就是铁锂今年的产量一路高于装机，确实有可能大量进入缓存库里面为后面的装机做准备。
图4 三元和铁锂的月度产量和装车量
当然这是一个推论，目前4月乘用车装车2.2GWh的铁锂+出口0.8GWh的情况，一方面从这个产量的趋势图来看（产量连续大额超过装机量），后面铁锂的需求大一些，一方面可能后续客车也会逐渐复苏一些。
图5 磷酸铁锂在乘用车、客车和三元乘用车的对比
第二部分 三元和铁锂在这个话题里面，随着比亚迪战略性的从三元路线转到铁锂路线，目前在三元路线上能看得到的，主要是中航锂电。
图6 2年多周期赛道转换
铁锂这块，在经历了2020年最低谷的6个月以后，目前占据主要位置的还是比亚迪，这块随着所有的量转过来在国内装机是比较高的；第二是CATL，国轩排在第三。
图7 铁锂装机2年多的变迁
小结：看月度数据，还是要结合着整体环境来看，我想后续把电池企业和汽车企业对应起来进行来看，效果可能更好一些。