手机晶片大厂联发科(2454)6月营收月减18.75%，第二季营收虽季增约17%来到541.33亿元，写下历史新高，惟并未如市场所期待，外资巴克莱仍不改对联发科的乐观看法，续点名联发科(2454)、台积电(2330)、矽品(2325)、力旺(3529)为亚太半导体首选。
巴克莱并在联发科法说会前，抢先出具报告，预估其第二季毛利率将落在49~49.5%区间，优于财测值的48.5%，单季EPS则为7.98元。巴克莱并看好，即使第二季基期垫高，联发科第三季营收仍可望季增6~14%、续创新高。
巴克莱指出，看好64位元八核心4G智慧型手机单晶片的推出，可为联发科今年第四季至明年第一季的淡季营运提供支撑，并带动产品平均单价与毛利率更为理想。巴克莱并看好，联发科于今年第四季至明年第一季营收走势，将较苹果、三星等智慧型手机的半导体供应链族群来得强劲。也因此，巴克莱维持对联发科的正向看法，对其续喊加码，并维持620元的目标价。
巴克莱也按照往例，在联发科法说召开前先提六大问：第一，联发科的4G八核单晶片MT6595、以及64位元的MT6752晶片，是否将自今年第四季起产生较明确的营收贡献？而上述两款晶片新品订价都高于30美元，对联发科的平均单价与毛利率会有什么样的影响？第二，联发科今年下半年乃至明年，4G晶片的产品组合如何？第三，联发科针对穿戴装置所推出的AsterMT2502解决方案，今年下半年到明年的单价与毛利率会是如何？
第四，巴克莱好奇，联发科何时才会推出6模(Edge,CDMA,WCDMA,TD3G,FDD/TDD4G)基频晶片，以及6模的八核单晶片？第五，联发科是否很快就会发布CMOSRF晶片与20奈米制程的新产品？第六，相较于今年仅2~3%，联发科明年智慧型手机晶片在已开发国家的出货比重可否有效拉升？
