随着Tesla 的热卖和Solarcity 等公司的持续超预期,以新能源为技术核心所主导的能源系统的变革或许已经发生,光伏、锂电、风电行业之前产能过剩所带来的泡沫破灭,行业逐渐恢复理性,在新技术变革的引领下,部分优质的上市公司有望成为龙头,引领产业的变革。
光伏行业产品价格的上涨和龙头企业的恢复盈利,企业现金流状况出现改善的迹象,而在现金流改善的刺激下,估值较低的美股光伏公司可能存在大幅上涨的可能,而A 股目前部分资产负债率较低,资质优异的上市公司有可能受益于行业的复苏成为未来行业的龙头。近期双反虽然对行业构成压制,但是不会改变行业复苏的方向。
另外风机整机价格的上涨和去年以来集中批复的项目的建设,风电行业出现了明显的业绩复苏,而从今年一季度开始,风机招标出现了同比的大幅增长,笔者预计对于下半年业绩将产生积极的影响。
