“寻找中国光伏行业的投资机会”系列之一
在可再生能源中，我们认为太阳能是最具长期发展潜力。2011年全球光伏行业正逐步迈入一个新的发展阶段，而中国的装机市场也即将启动。
我们认为中国光伏装机市场大规模启动的关键，是上网电价政策的出台，前期的主要需求来自开发区和工业园区，而城市的屋顶和建筑一体化系统则是未来的广阔市场。2011年国内的光伏装机面临拐点，即将启动。
1、上网电价———市场启动的信号。世界各国上网电价的出台和装机容量增长的历史经验，已经证明了合理的上网电价对启动市场需求的巨大作用。
截至目前，中国尚未出台具体的上网电价政策，但2009、2010年两次大型的光伏招标，正是政府在试探上网电价。中国风电的发展也经历了相同的步骤，2009年在发改委确定风电的上网电价后，风电在中国有了长足的发展。我们认为光伏的上网电价的出台已经不远。2010年发改委已批复宁夏四个项目1.15元/千瓦时的临时上网电价。预计2011年内，各地的临时上网电价陆续获批，2012年国家的差别化光伏上网电价有望出台。
2、开发区和工业园区———市场启动的主力军。我国有100多个国家级经济技术开发区、高新技术开发区，每个开发区面积平均都在几十平方公里，可安装屋顶光伏发电系统的规模约在100-200兆瓦，此外还有约500多个省级开发区和工业园区。国内开发区和工业园区的光伏市场容量超过50吉瓦。
工业园区内企业集中、用电量大，电费高。部分地区的峰值电价在0.9-1.2元/千瓦时间，夜间电价也约0.6元/千瓦时。目前光伏的发电成本约1.1-1.2元/千瓦时。在金太阳示范工程和太阳能光电建筑应用示范工程中提出的50%初装补贴，其他费用补贴4-6元/瓦的补助下，光伏发电成本可下降至0.7-0.8元/千瓦时。光伏发电在工业园区市场已具备一定经济效益。
2010年，北京经济技术开发区等13个开发区已被确定为中国首批“光伏发电集中应用示范区”。工业园区市场可能带动中国的光伏装机在2011年第二季度后启动，在2012实现爆发。
3、城市屋顶和建筑一体化———市场发展的广阔空间。虽然中国与欧美国家不同，没有大量的居民别墅，但光伏系统仍可运用在城市的建筑外墙一体化和屋顶等领域。屋顶和建筑一体化是太阳能较风能、核能更有优势的应用领域，也是我国光伏行业长期发展的广阔空间。
除广阔的市场空间外，已具规模的产业链和强势的政策执行力，也是中国发展光伏装机的优势。以轨道交通为例，2007年之前，中国还没有一条可以称为“高速”的铁路。不到4年，中国高铁运营里程已达到7531公里，占世界高铁总里程超过30%，稳居世界第一。我们有理由相信，在节能减排和发展可再生能源的大背景下，中国的光伏行业有望走出下一个高速发展的神话。
