太阳能由于是一种清洁并丰富的资源而流行，但它的问题在于发电成本高。据有关部门估算，太阳能光伏发电的成本为200~600美元/兆瓦时，影响成本的主要因素是安装效率和未来产出的贴现率。美国陆上风电的成本大约为50-70美元/兆瓦时。在不对温室气体排放征收排放税的情况下，化石能源发电的成本就更低了。
太阳能发电的成本一直在下降，在阳光充沛的地区，未来几年内，利用太阳能发电的成本可能低于从电网上购电的成本。这是对未来的预期，但是就眼前来看，如果没有政府补贴，太阳能在发电市场上仍缺乏竞争力。
组件的价格越低，上网电价补贴政策看起来就越有吸引力。价格下降，德国的太阳能电池安装量大涨。德国2009年累计发电容量为9677兆瓦，这个数值几乎是全球21500兆瓦总发电容量的一半。因此，德国的上网电价补贴减少，并将在今年夏天继续减少。据德国最大太阳能电池厂商Q-Cells称，2009年公司的市价降低了一半。太阳能电池生产商利润率下降的程度更大。拥有良好品牌效应的公司还能维持一些高价，但毕竟太阳能电池还是商品，在资本为王的年代，太阳能制造业必然在成本低廉的地方进行大规模生产，这也是很多公司把生产外包给中国的原因。根据世界最大太阳能设备制造商、美国应用材料公司的技术人员马克?平托的说法，现在全球一半的生产能力在中国。他还说：“中国太阳能产品的制造能力远远超出了应用材料公司的预计，全球2/3的新增生产能力来自中国。”
太阳能板价格下降让人们对建设太阳能发电站更感兴趣。2007年，西班牙推出丰厚的上网电价补贴政策，引发了一轮建设太阳能发电站的热潮。在西班牙政府出台安装总量上限之前就安装了2吉瓦。
太阳能电池板价格下降的幅度足以使西方太阳能制造商“很受伤”，但是还没有低到让太阳能发电在电力市场上很有竞争力。
