国家电网9月18日公布今年第六次中标数据,以特变电工(600089)、天威保变(600550)为代表的电力设备龙头公司份额明显提高。长城证券分析师徐超向记者表示:“各方数据显示电网投资即将密集启动,国家电网招标情况的改善将转化成电网设备行业的订单,行业经营状况将得到好转。”昨日电力设备板块位居行业板块涨幅榜前列,特变电工等强势涨停报收。
从国家电网公布的相关数据来看,此次招标量回升明显。联合证券分析师唐晓斌指出,中标数据显示特变电工、天威保变等公司市场占有率明显提高,而常州东芝、合肥ABB、重庆西门子等合资企业的市场份额则在不断减小,行业集中度得到进一步提高。“特变电工市场份额明显提升,显示了国产设备水平提高较快。”徐超强调。
“国家电网对龙头公司更加倾斜,市场集中度将更加明显。”唐晓斌表示,行业龙头公司无论是市场占有率还是绝对量,都比去年同期有显着提高。从变压器情况来看,前六次招标特变电工220kv、500kv、750kv变压器的市场占有率分别24.0%、37.7%、79%,同比分别提高11.2%、23.3%、46.2%,累计招标量则分别同比增长18.3%、73.5%、257.1%。
统计显示,发改委能源局在今年8月密集核准了一大批项目,合计多达61个,而今年前7个月审批通过的项目仅有76个。在不少业内人士看来,电网投资加速已经成为必然趋势。此外,部分设备的招标与交货有一年左右的间隔期,所以新一轮的招标也被视为电网2010年投资的先行指标。唐晓斌分析,2010年电网投资将会再次出现结构性调整,预计到时候行业内的龙头公司将会获得更多的超额收益。
另有业内人士向记者透露,昨日电力设备板块的行情或与销售电价上调的传闻有关。发改委在去年下半年两次上调了上网电价,而销售电价上调了一次,影响到电网公司的资金面紧张。数据显示,国家电网上半年亏损170亿元,南方电网亏损8亿元。在现金流紧张的情况下,上半年国家电网统一招标的设备需求出现不同程度的减少。
唐晓斌认为:“目前电网公司正在与发改委进行一场博弈,电网公司对销售电价上调的诉求也更加强烈。近期对于能源价格的讨论逐渐升温,随着水价的全面上调,市场对电价上调的预期也在不断强化。”
