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在快速增长的MEMS市场赚钱

与IC产业相比,MEMS产业犹如冰山一角。然而,当IC产业受低增长压抑笼罩之时,MEMS产业却如一阵凉风,带来一丝清新。据市场研究公司Yole Development的统计和预测,2007年全球MEMS市场总值为71亿美元,而2012年将达到140亿美元,复合年均增长率(CAGR)达到14%。

  这样的市场激动人心,众多厂商正在根据市场需求积极开展产品研发与制造。纵观市场,哪些产品是主要的增长点?各厂商的业绩又如何呢?

  消费电子产品是主动力
  去年全球MEMS市场为71亿美元,预计今年为78亿美元,而2012年将达140亿美元。2007年至2010年增长相对平缓,CAGR为11%,2010年后市场将触发高速增长期,2007年至2012年MEMS市场的CAGR可达14%。

        MEMS1.jpg

  MEMS产品可分为七大类:汽车电子、航空、消费电子、防御系统、工业控制、医疗生命科学和通讯。汽车电子是早期推动MEMS发展的主要产品,然而该市场的增长正趋于放缓,2007年到2012年,该市场的CAGR预计仅3.5%。消费电子将成为增长的主要驱动力,消费电子包括喷墨头(inkjet heads)、惯性MEMS(inertial MEMS)、微显示(micro displays)和一些新兴MEMS器件(emerging MEMS devices)。预计2012年,消费电子市场将占MEMS总市场的40%。此外,受军用高端惯性MEMS带动,防御系统市场增长率也将达21%,而医疗生命和通讯市场的增长率分别为18%和40%。

  细分30种MEMS产品的市场,我们从2006年至2012年的CAGR预测值可以看到,3种产品超过了100%:用于消费电子的加速度计(124.46%)、用于汽车电子的加速度计(117.22%)、用于防御系统的射频MEMS(111.59%)。这种几乎不可思议的增长分别出现在了三个不同的应用领域,这体现了MEMS市场正朝产品多元化方向发展,也暗示了这些领域将引发激烈的竞争。

  此外,有9种产品的CAGR在30%至100%之间,其中包括多种加速计(accelerometer)、陀螺仪(gyroscope)、红外图像传感器(IR image sensor)、射频MEMS开关以及微流(microfluidic)器件。还有18种产品的CAGR在20%至30%之间,其中包括微显示(microdisplays)、微辐射热测试仪(microbolometer)、压力传感器(presure sensor)等。

  另外值得注意的一点是,某些产品已经开始面临价格压力。例如,光MEMS产品出货数量迅速增长,但市场总额却并没有挤入高速增长的行列,这正是由于巨大的价格压力造成的。MEMS麦克风产品同样面临这样的困境。

        MEMS2.jpg

  厂商财务状况有待透明
  Yole Development公司通过估测,发布了2007年全球MEMS制造厂商前30位排名。HP公司以8.5亿美元的年度收入位列榜首,取代了TI。HP在打印机喷墨头业务中收入颇丰,而TI却在数码光输处理器(digital light processor)业务中受累重重。

  此外,STMicroelectronics的手机和游戏机MEMS业务表现不俗,获得了超过20%的收入增长。同样增长迅速的公司还有Knowles Electronics和Avago Technologies,分别主营硅麦克风和薄膜体声波谐振器(film bulk acoustic resonator,FBAR)。Analog Devices是新进榜的公司,主要收入来自用于消费电子的加速计。30家上榜公司中,有9家公司MEMS业务收入超过了2亿美元,两年前达到该业绩的公司仅4家。值得关注的是,前30名厂商的收入增长率为7%,低于整个MEMS产业9%的增长率,这说明中小型厂商体现出了强大的活力。

        MEMS3.jpg

  以上数据均为估测数据,事实上这是MEMS产业目前存在的一大问题,即大部分公司的财务信息没有公开。据统计,从事MEMS制造的350家公司中,公开财务信息的公司仅7家。

  产生这种状况的原因与MEMS的产业结构有关。目前,包括HP、Lexmark、Epson、Canon、Honeywell、Bosch在内的60%MEMS制造厂商均属于系统和模组制造商,这些厂商在市场上直接销售系统与模组产品,MEMS业务只是制造过程中的内部环节,因此MEMS业务的财务信息不会对外公布。而且,这些厂商显然对系统和模组市场的信息更感兴趣,从而产生了MEMS市场的财务信息对60%MEMS制造商来说并不重要的奇怪现象。

  这种情况在不久的将来有望得到改善。随着MEMS产业的继续发展,产业结构将不断完善,产业链分工也将趋于明确。同时大量的公司在未来数年内将公开上市,更多的公司将公开盈利亏损状况。

  透明的财务信息有助于MEMS厂商得到更多的融资机会,获取进一步发展的资本,这是MEMS厂商、客户及投资者都希望看到的局面。

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