半导体板块21日盘中大幅走高，截至发稿，帝科股份涨逾13%，士兰微、中晶科技涨停，北方华创涨近9%，珈伟新能涨近7%。此外，中芯国际低开后震荡回升，随后维持小幅震荡态势。

消息面上，近期，美国商务部正式宣布，将中芯国际添加到实体清单中。美国商务部工业与安全局（BIS）采取这一行动来保护美国的国家安全，此举源于中国的军民融合（MCF）原则，以及中芯国际与中国军事工业园区中相关实体之间活动的证据。

被列入实体清单后，按照要求，美国出口商向中芯国际出口产品或技术时，需要向美国商务部申请该公司的专有许可证，这将限制中芯国际获得某些美国技术的能力。美国商务部指出，在先进技术节点（10纳米或以下）生产半导体所需的必须物品将被直接拒绝出口，以防止这种关键的技术支持中国的军民融合工作。

天风证券认为，在新形势下，全球半导体新的供需矛盾，是原有的半导体供应链全球化格局和大国博弈下科技封锁间的矛盾，供需间的不平衡将打破行业既有格局，破局是最重要的抓手。资本对于行业变化是敏感的，这是投资关键的主线。

从国产替代角度看，这是半导体设备材料厂商实现国产替代的一大机会。如果美国设备出口商无法向中芯国际供货，培养本土设备和材料厂商有望加速。如果谈判能够持续争取到时间，结果总能边际向好。

该机构表示，国产替代从19年开始，最典型的戴维斯双击品种是在设计领域。对于设计公司而言，抓斜率提估值的类比逻辑明年兑现在新上市公司上。国产替代线转移到材料公司，材料行业类比于芯片中的模拟赛道，小量多样化，品类突破从0到1是开始是边际是EPS，后续持续放量和品类扩张是从1到N，是长期是高壁垒是高PE，重点关注明年品类突破的材料公司。设备板块建议关注：北方华创、长川科技、至纯科技。材料板块建议关注：雅克科技、鼎龙股份、晶瑞股份，南大光电。