根据上证报统计,大陆目前已有10家LED公司发布上半年业绩预告,尽管营收规模较去年同期明显成长,但获利情况却不尽相同,中上游公司预计「增收难增利」,终端照明公司业绩则反弹明显。据分析,LED产业的复苏则刚刚起步,未来两到三年都有较大的增长空间。同时,随着6、7月产业淡季过后,8月后可望进入旺季,景气度可望重拾升势。
截至目前,鸿利光电等数家LED企业已发布半年度业绩预告。其中,封装产品占主营项目的鸿利光电上半年营收年增20%到30%,净利润则年减25%到35%。主营芯片产品的干照光电上半年营收年增10%到20%,而净利润则年减15%到25%。2家公司反映出LED产业中上游的共同困境。LED产业下游应用照明产品则已率先实现获利,长方照明预计上半年净利润年增1.8%到27.3%。
事实上,这种状况也显示了今年LED产业复苏的模式。此轮LED产业复苏的主要原因在于芯片、封装等产业原材料下降,LED照明产品价格因而随之下降,促使越来越多消费者接受LED照明灯,但在出货量增加的同时,封装、芯片等产品价格仍维持在低档,导致增收不增利。
招商证券分析师表示,第三季至年底为LED产业传统旺季,下半年消费电子和家电备货力道加大将有效带动背光需求,而照明需求经短期休整后亦可望重回升势;更关键的是,LED照明已进入3-5年的快速发展期。他认为,随着LED照明性价比逐步提升,其渗透率将逐步提高,可望从2012年的5%上升至2015年的50%。
另外,尽管LED产业整体转暖趋势明显,但业者上半年业绩分歧。分析师预计,接下来几年内,LED产业将出现大量并购整合的机会;阳光照明等拥有规模优势的公司,可望进一步提升市占率。
中国大陆节能LED概念股19日多数上涨,截至午盘,三安光电涨逾6%,厦门信达涨逾5%,阳光照明等逾十档涨逾2%,鸿利光电等逾十档涨逾1%。