瀚宇博德上主板筹5.7亿
市场消息透露,生产笔记簿计算机主要配件,多层印刷电路版(Multi-Layer PCB)的市场一哥瀚宇博德(0667)计划在主板上市,招股价介乎1.37至1.77元,发售3.25亿股,最多集资5.7亿元,本月26至29日公开招股,下月9日挂牌。每手股数为2000股,入场费为3575.75元。保荐人为宝来证券及台证。
上市集资30%将用于还债,70%用于投资集资所得将用于扩充产能,以维持笔记簿计算机PCB的市占率,及改良生产技术,冀明年产能可提升30%至40%。
瀚宇博德05年营业额1.7亿美元(下同),较04年的7640万元升1.22倍。05年纯利2340万元,按年升157%;而今年第一季纯利则达780万元,较去年同期增130%,营业额同比升93%至5890万元。历史市盈率为10.38至13.38倍。
瀚宇博德董事长焦佑衡表示,由于近年内地市场增长快,而公司需要资金扩张,现时是合适上市时机。虽然明年PCB会因竞争激烈而导致价格下跌,但随着公司扩充规模相信毛利可维持,现时毛利率稳定于18-20%。
他估计今年公司增长率可达90%,高于笔记簿计算机17%的增长速度,主要因为生产技术的创新,可接受客户突如其来的订单。而公司内地建生产线令成本减低,吸纳对手的市场份额。
对于公司负债率较高,焦佑衡表示,增长速度高是可接受较高的负债率,上市后将降低。而公司每年现金流6000万,实时还债亦没问题。至于今年公司已投资9000万元于扩充,明年资本开支亦将达7000-8000万元