“5月份以来，闪存的价格一直在下跌。对于闪存市场，我只能够用风云莫测来形容”。一位不愿意透露姓名的深圳闪存贸易商的总经理对记者表示。
这一说法得到了正达国际股份有限公司中国区总经理李晓辉的印证。李晓辉接受《国际电子商情》采访时表示，2003年NAND闪存价格由于MP3和U盘出乎意料的火爆而迅速被抬升，到2003年底达到高峰，随后随着供应商扩大产能和Hynix等厂商加入，NAND闪存价格便开始下跌。李晓辉指出，虽然苹果推出采用NAND闪存的iPod shuffle在年初一度拉高了NAND闪存的价格，但2005年NAND闪存的价格总体上来说是持续下降。正达国际是SanDisk中国大陆和台湾地区总代理，也是SanDisk在全球唯一同时面向OEM市场和零售市场的代理商。
NAND闪存价格持续下跌，2Gb产品最明显
据介绍，2Gb的NAND闪存降幅最大，已经由18美元降至12美元，预计7月份的平均售价为10-11美元，年内可能跌破10美元甚至是9美元。而4Gb的NAND闪存(512MB)也由29美元降至25美元，预计7月份降至20美元，年内可望降至19美元。8Gb产品目前价格是45美元，预计会降低40美元以下，年内可能会降至36至37美元，8Gb产品的主要市场在海外，中国大陆市场的出货量比较小。
该贸易商的人士指出，2Gb(256MB) NAND闪存的主要应用领域为MP3和U盘，该市场由热转冷，直接拖累了2Gb的NAND闪存的表现。
与2Gb和4Gb等大容量产品降幅较大相比，1Gb的NAND闪存(128MB)价格比较稳定，由8美元降至7美元多，预计未来为6-7美元间。主要原因是1Gb产品的主要应用为手机内置闪存，这一领域需求稳中有升。另外，很多游戏机、电子辞典和手持设备开始使用64MB和128MB的闪存。目前手机内置闪存的主流正由64MB转为128MB，极少数高端手机使用256MB闪存。
李晓辉指出，由于供应有限，加之需求稳定，小容量(32MB-128MB)的闪存价格比较稳定。他介绍说，16MB的NABD闪存2004年已经停产，32MB的NAND闪存2005年也将停产。
库存大量积累，近期NAND闪存供应无忧
有意思的是，与中间商的观点相反，三星和东芝这两家全球最大的NAND闪存供应商的高管却预测市场可会出现供应紧张。
6月初，出席MP3芯片主要厂商之一Sigmatel深圳办事处开幕典礼的东芝电子亚洲有限公司总经理潘润湛表示：“由于MP3、数码相机等数字消费需求一直保持快速增长，虽然闪存供应商不断扩大产能，但预计今年闪存还将保持供应吃紧状态。”6月中旬，三星半导体的技术营销资深副总裁Jon Kang也表示，多媒体消费电子产品对于闪存需求剧增，可能导致未来的内存供应出现短缺。6月初，三星电子宣布已开始采用70纳米制造工艺批量生产4Gb NAND闪存，同时在开发60纳米闪存。
对此，那位闪存贸易商的人士不以为然。他表示，由于5月和6月市场表现不佳，三星及其代理商手中积累了大量库存(主要为1Gb-4Gb)，因此至少近期闪存市场将会供应充足，价格还将持续下降。
由于三星占据NAND闪存市场的份额超过50%，因此三星的一举一动都会影响市场的走向。正达国际的李晓辉表示：“大家都在看着三星。”
从目前看来，三星可能继续推动NAND闪存降价。首先三星需要清理库存，其次三星可通过降价打压竞争对手，特别是新进入者；此外，三星通过降低2Gb产品的价格，为其不久将量产的16Gb产品铺路，这也是三星的一惯做法。据介绍，2Gb容量是通用产品，大多数NAND闪存厂商都能生产，而目前8Gb和16Gb的产品只有三星生产。事实上，三星也有足够的降价空间。虽然目前2Gb的NAND闪存售价已降至12美元，但三星采用90纳米工艺的生产成本仅为4美元左右，因此即使2Gb的NAND闪存降至6美元也是正常。
供应层面存在诸多变数，远期市场不明朗
不过，尽管近期闪存市场供应充足，但远期的闪存市场仍然难以预测。因为闪存市场的走向不仅取决于需求，还取决于供应，例如，东芝的产能提升情况，以及意法半导体(ST)和Hynix在华合资晶圆厂的量产进程。2月下旬，东芝和SanDisk的合资晶圆厂Flash Partners Ltd.宣布竣工，计划在今年第三季度开始利用300毫米晶圆生产NAND闪存。该厂的NAND晶圆月产能在2007年将提高到40,000个。
值得注意的是，三星可以在NAND闪存和DRAM间转换产能，而东芝则只生产NAND闪存，因此一旦产能提升上去，就无法止步。三星的Jon Kang也警告说，内存供应商试图在NAND和NOR闪存技术之间转换，结果可能是“严重供过于求或者是严重供不应求”。
Kang指出，在闪存市场急剧增长之际，如果内存供应商不能迅速地从一种闪存技术转变到新兴的消费产品所用的另一种闪存技术，就可能导致供应出现短缺。
此外，影响未来NAND闪存市场走向的还包括两宗官司，一是SanDisk对意ST的闪存专利侵权起诉；二是东芝恶意窃取NAND闪存商业秘密案。
继2004年10月向美国加州法院以及ITC起诉ST侵犯其NAND闪存后，4月下旬，SanDisk宣布扩大对ST的侵权起诉，除了NAND闪存外，还包括NOR闪存。Semico Research分析师Jim Handy在5月下旬表示，由于市场竞争激烈和受累于诉讼，ST可能正在考虑出售存储器部门。对于ST可能退出闪存市场的传闻，那位闪存贸易商的人士表示，虽然ST的产品在中国大陆出货量较小，主要是64MB和128MB的产品，但ST似乎一直没有放弃。相反，虽然美光科技在2004年底就宣布量产2Gb的NAND闪存，但他在中国大陆的市场上一直没有发现美光的产品。
另一宗官司的影响可能更大。3月下旬，美国加州法院裁定东芝违约及违反受托责任、并且恶意吞没及处理Lexar Media的NAND闪存技术和商业秘密，判决东芝赔偿Lexar公司4.65亿美元。Lexar还请求法庭禁止东芝一段时间内在美国销售相关的产品，包括NAND闪存芯片、CF卡、SD卡、xD卡及数码相机等。东芝公司随后宣布，“判决是错误的，将寻求一切可能的法律手段改变判决结果。”东芝和Lexar的官司已经牵涉到了SanDisk，对于此宗官司，据说目前“东芝内部的气氛很紧张”。
正达国际的李晓辉则强调，除了供需层面外，闪存市场的不确定性还来自于供应商的策略调整，例如新厂商低价抢占市场、老厂商打压新厂商等等，因此闪存市场有时会出现供应紧张但同时价格下降的现象。
由于供应层面存在众多变数，因此未来闪存市场迷雾重重。李晓辉说：“即使是三星，也不能够完全主导市场的走向。”
与硬盘争夺市场，闪存期待新的杀手级应用
MP3一直是NAND闪存的主要应用领域之一。然而，与闪存MP3相比，2004年来硬盘MP3的风头更加强劲，因此不少人士都认为硬盘MP3将成为未来的主流，同时夺走闪存的应用市场。正达国际 的李晓辉并不赞同，他表示：“虽然硬盘MP3市场火爆，但中国大陆制造商没有几家推出这种产品，原因是上游的微硬盘市场为日立和东芝等少数几家供应商所垄断，中国本地制造商根本拿不到货。”
对此，那位闪存贸易商的人士也表示赞同，他向《国际电子商情》透露说，以苹果的mini-iPod为例，苹果从日立采购4GB微硬盘(1英寸)的价格约为65美元，而中国制造商的采购价约为85美元，仅硬盘成本一项，中国制造商就比苹果公司多付出了20美元，因此在竞争中十分被动。
不过，他也表示，由于相同容量的硬盘相比闪存更加便宜，因此NND闪存主要用于小容量MP3，而硬盘用于大容量MP3和PMP。他指出，目前采用1.8英寸硬盘的PMP在欧洲市场上非常火爆，供不应求，美国和中国市场随后也将热起来。
然而，李晓辉却表示，PMP目前主要是厂商在推动，至于最终市场会怎么样，大家都没有底，因此正达国际目前还在观望中。他解释说，和现在的PMP一样，当初的MP3市场也有很多大的半导体厂商在推动，但最终收获果实的却是几家包括台湾厂商在内的中小半导体公司。他指出，大厂商通常存在反应慢、技术支持差和合作门槛高等缺点，因此他并不看好目前众多大的半导体厂商所推动的PMP市场。
相反，李晓辉更看好智能手机，并认为它将替代PMP的功能。为此，正达国际将智能手机列为05年重点增长市场，并成立了一支约20人左右的研发队伍，专门从事智能机相关方案的开发。三星的Jon Kang也预测，到2007年，多媒体手机中使用的内存数量将相当于PC。数字内容和数码相机、录像机、MP3播放器、电视甚至GPS之类的新应用，将推动手机对内存的需求。
目前手机的存储解决方案，主要有微硬盘，内置闪存和外插闪存卡三种。李晓辉表示，手机应用闪存的趋势和数码相机类似，即手机厂商提供内置的小容量闪存，消费者可以在零售市场选购大容量(256MB以上)的闪存卡。
李晓辉解释说，微硬盘因高速运转的电动机和机械装置产生热和噪音，而且也害怕振动，而全固态的闪存则不存在这些缺点，而且尺寸和重量更小，更适合手机应用。
李晓辉还指出，手机厂商不会内置大容量的闪存。这是因为内置闪存会增加手机的成本，而且由于内置闪存不具有可扩展性，限制了消费者的选择。同时，因为闪存市场价格波动很大，手机厂商也不愿意存担由此带来的风险。此外，由于各个供应商的NAND闪存并不相同，内置闪存将会使开发更复杂，而闪存卡的接口则已经标准化。作为SanDisk中国大陆和台湾地区总代理，正达国际提供完整的手机存储卡解决方案，包括TransFlash(microSD)、RS-MMC、miniSD和MS Pro Duo等多种规格和容量的产品。
